半導體“依賴癥”：世界依賴中國、中國依賴世界

而在國際市場，特彆是美國、歐洲和日韓，由於都是半導體的成熟和先進地區，産業髮展本就按部就班，沒有中國大陸市場處在成長上陞期時的狂熱，更多體現齣的是冷靜的髮展策略。

貿易限製的齣現，就像隔在中國和國際市場這兩股溫度完全不衕的半導體産業洪流之間的障壁，使得本來可以相互融滙、調和、協調髮展的兩股力量割裂開來，冰火兩重天的意味癒髮濃重。

中國半導體市場的“熱”有多種錶現，包括投融資、新公司的湧現速度和數量、新晶圓廠項目的增加數量，以及優勝劣汰的頻率和速度等。

國傢先進市場的“冷”也有多種錶現，包括相關政策，以及各箇地區市場權威的半導體行業協會組織，更加冷靜地看待中國的半導體産業政策，併審視其自身的政策，甚至歷史性地開始學習和借鑒中國的産業髮展政策和模式，特彆是在政府投資方麵，越來越靠近中國模式。

另外，由於貿易限製的齣現，使得多傢芯片廠商的錢袋子在過去一年多的時間內收縮瞭不少，顯然，這樣的“冷”是半導體芯片廠傢不願意看到的。

卽便如此， 中國與國際先進半導體市場間的交流和貿易依然沒有斷，甚至在某些領域和市場，還呈現齣瞭不降反陞的態勢，畢竟，高度國際化的半導體産業，早已經是你中有我，我中有你瞭，相互之間的依賴難以割捨。

世界依賴中國

中國大陸是全球最大的半導體消費市場，大量的國際先進企業將芯片，以及半導體設備、原材料銷往這裡，另外，IDM和晶圓代工廠在這裡建設瞭多傢先進晶圓廠，如颱積電南京廠，三星西安廠，SK海力士無錫廠，以及 英特爾大連廠等。

首先來看一下近鄰韓國。 總體來看，在歐美日韓這幾大市場當中，韓國芯片業對中國大陸的依存度似乎是最高的。

11月9日，韓國國際貿易協會（KITA）髮佈瞭一份統計數據，2020年前9箇月，韓國對中國大陸的半導體齣口額爲286億美元，衕比增長7.8％。

中國佔韓國半導體總齣口的41.57％，是2016年以來的最高水平。在剛剛過去的10月份，預計韓國對中國的半導體齣口將增長3.8％。

隨著特朗普政府針對 華爲的半導體齣口法規於9月15日生效，三星電子和SK Hynix預計將從10月開始對華齣口下降。但是，COVID-19爆髮後，其在中國的消退速度要比其他地區快，因此，中國對半導體的需求一直在增長。

雖然貿易限製對韓國的齣口産生瞭負麵影響，且多元化的海外市場需求日益增長。但是，韓國企業仍難以擺脫對中國市場的依賴。

爲瞭降低對單一市場依賴的風險，韓國政府正在尋找減少韓國齣口商對中國市場日益增長的依賴的方法，然而，兩國的半導體業粘性很強，短時間內難以解除。

對此，一位韓國政府官員説： “韓國需要解決其對中國市場的嚴重依賴，但韓國企業要立卽退齣有利可圖的中國市場併不容易。”

近些年，三星和SK海力士在中國大陸的重資産投入力度越來越大。

三星方麵，該公司在西安一期存儲芯片工廠已經量産，二期項目正在建設，三期也在籌劃當中，具體來看，三星2012年落戶西安，2013年投資108億美元，興建一期項目，併於2014年建成投産，滿載月産能13萬片晶圓。二期項目分爲兩箇階段，總投資150億美元，其中第一階段投資約70億美元，二階段項目投資80億美元。

與前兩期生産存儲芯片不衕，據悉，三星西安第三期項目投資額也將達到150億美元，將重點關註汽車芯片生産。

由於三星不停地在中國大陸加碼重資産投入，使得業界對該公司這方麵的動作非常關註。

近期，有傳聞稱，三星正計劃在西安投建一座8英寸晶圓代工廠，消息稱這箇8英寸晶圓代工廠屬於2.5期項目，介於三星在西安高端芯片二期和三期項目之間。

不過，該消息很快就被三星否認瞭，昨天，該公司錶示，相關報道內容沒有任何事實根據，目前，三星併無在西安投建8英寸晶圓代工廠的計劃。

雖然這一傳聞被三星官方否認瞭，但從這一市場反應可以看齣，産業界對三星在中國建廠是高度重視的，而且，這也符閤三星在中國的髮展戰略。雖然有國際貿易限製，但雙方的依存度仍在增加。

另一傢韓國半導體巨頭SK海力士在中國大陸市場也是動作頻頻，近些年，該公司在不斷增加其在無錫晶圓廠的投資。

SK Hynix System IC公司（SK海力士於2017年成立的一傢代工公司）於2018年與中國無錫政府的投資公司WIDG建立瞭閤資企業，併於2020年第一季度完成瞭晶圓廠的建設，該工廠目前處於試産階段。

另外，不久前，SK海力士收購瞭英特爾的NAND閃存芯片業務，而該部分業務主要坐落於大連，這樣，SK海力士在中國的晶圓廠又增加瞭一座。

最近又有消息稱，正在拓展晶圓代工業務的SK海力士，將其位於韓國忠清北道清州工廠的所有半導體生産設備齣售給瞭中國無錫的閤資公司，這被視爲該公司7月份宣佈將SK Hynix System IC的清州M8工廠遷至中國的後續行動。

目前，這一消息還沒有得到官方證實，如果屬實的話，SK海力士進一步擴大其在中國代工市場的戰略意圖癒加明顯瞭。

美國方麵，2019年的國際貿易限製影響瞭多傢知名芯片産商的營收。

特彆是在2019年下半年，産業狀況已經從上半年的低迷狀態中迴暖，但以德州儀器和賽靈思爲代錶的企業營收衕比大幅下滑，其中一箇很重要的原因就是供貨華爲受到限製，丟掉瞭大客戶訂單，營收成績單自然不會好看。

美國半導體行業協會（SIA），以及各大芯片和半導體設備廠商，紛紛提齣解除限製的申請，希望實現有一定限製的自由貿易。這在很大程度上體現瞭美國芯片和設備大廠對中國大陸市場的依賴。

再看一下歐洲，傳統三強英飛淩、恩智浦和意法半導體，都是以模擬芯片見長，牠們在中國的業務規模和技術影響力一直在不斷拓展。

以英飛淩爲例，該公司的功率器件全球排名第一，在中國市場也是佼佼者。2019年財年，英飛淩大中華區在該公司全球總營收中佔比35%，成爲英飛淩最大的單一營收來源市場，最近，英飛淩宣佈將新增在華投資，擴大其無錫工廠的IGBT模塊生産線。無錫工廠擴産後，將成爲英飛淩最大的IGBT生産基地之一。

另外，中國颱灣半導體在大陸的業務拓展也是一大亮點。

特彆是以颱積電和聯電爲代錶的晶圓代工廠，颱積電南京廠建成後，很快投入量産，隻用瞭一年多的時間就實現盈利，這還是比較罕見的。

南京廠也是颱積電少有的在颱灣地區以外建設的大型廠。聯電也在大陸投入瞭大量資源，建成瞭三、四座晶圓廠。這些都體現齣這兩大代工廠對髮展中國大陸本地業務的重視。

在上遊的半導體設備領域，按地區劃分的話，中國大陸僅次於中國颱灣，是全球第二大半導體設備消費市場，這爲美國和日本的設備廠商提供瞭廣闊的財源。

中國依賴世界

中國大陸有廣闊的市場，但整體半導體技術水平相對較低，特彆是中高端産品，無論是CPU、GPU、FPGA等邏輯芯片，還是以高性能DRAM爲代錶的存儲器，或是各種高性能功率器件和模擬芯片，還無法實現自給，必鬚依賴進口。

目前，中國大陸每年進口的芯片元器件規模已經超過3000億美元。

因此，中國半導體對世界的依賴度也很高。

結語

在半導體行業，原本是世界依賴中國，中國也依賴世界的局麵，如果能保持原有節奏髮展的話，將是相輔相成的和諧關繫。

但是，國際貿易限製打破瞭平衡，不但割裂瞭癒加融閤的“冰”與“火”，還使牠們各自內部都齣現瞭一定程度的“割裂”，如在歐美日韓市場，廣大半導體企業界更傾曏於恢複原有的開放貿易狀態，但這幾大市場的管理機構似乎更傾曏於保守。

而在中國，自主研髮與開放閤作的不衕傾曏癒加明顯，爭論也越來越激烈。所有這些，給包括歐美日韓和中國在內的半導體業髮展增添瞭更多的不確定性。